Анализы и тесты 

Денежный капитал –. Большая энциклопедия нефти и газа

В этом материале речь пойдёт о капитале, значении этого термина, его важности для рыночной экономики и производства товаров и услуг.

Определение капитала

Что такое капитал, или чистые активы? Этот термин берёт своё начало от латинского слова capitalis и означает главную сумму, главное имущество или просто главный. Это краткое обозначение. Кроме того, под чистыми активами понимают группу товаров, имущества, которые используются с целью получения прибыли и достижения богатства. В более узком смысле капитал - источник прибыли в форме средств производства. Наиболее подробно это определение раскрыто в значении физических чистых активов. Вместе с тем выделяется денежный капитал, который представляет собой сумму денежных средств, с помощью которой приобретается физический капитал. Вложение материальных ценностей и денег в экономику называется капиталовложениями, или инвестициями. Будет кстати подчеркнуть, что потребляемые ресурсы чистыми активами не являются. В мировой практике понятия капитала и собственных средств зачастую отождествляются.

Капитал в экономике

Что такое капитал в экономике? Это ресурсы, которые применяются при изготовлении товаров или оказании услуг. Любое средство производства при этом является физическим капиталом. В то же время средства производства становятся физическими активами только в совокупности с обладателем рабочей силы. В качестве примера можно привести станок для резки металла. Сам по себе этот агрегат не способен принести своему владельцу никакого дохода. Такое оборудование становится частью собственных средств при условии найма рабочего, который будет работать за этим станком, или сдачи его в аренду владельцем.

В экономике физические активы появляются при условии, когда собственник средств производства находит на рынке труда свободную рабочую силу и нанимает человека для труда за имеющимся в собственности оборудованием. Важно подчеркнуть, что такое капитал. Это не вещь или предмет, а, скорее, определённый и публичный, относящийся к конкретной исторической форме социума производственный эквивалент, который воплощён в объекте, которому присваивает специфические публичные характеристики.

Следует подчеркнуть, что капитал является незаменимым элементом в условиях рыночной экономики. Этот ресурс является обязательным и необходимым для осуществления производства. К экономическим собственным средствам можно отнести все материальные ценности и имущество. В их число входят агрегаты, оборудование, сооружения, сырьё для производства конечного товара и т. д. Кроме того, к собственным средствам можно отнести созданные людьми производства, цель существования которых заключается в увеличении объёмов изготовления товаров и услуг.

В общем смысле капитал представляет собой экономический ресурс, который приносит собственнику доход. На обывательском уровне собственными средствами можно назвать всё то, что позволяет получать прибыль. Как правило, размер капитала оценивается в денежном эквиваленте. С помощью собственных средств можно открыть бизнес, чтобы потом получать доход и прибыль. Кроме того, чистые активы используются для увеличения объёмов производства на уже существующем предприятии. Источником возникновения и изменения капитала является прибыль и накопления.

Уставной капитал

Что такое капитал компании? У разных субъектов хозяйственной деятельности есть собственные первоначальные средства, которые называются уставным фондом. Уставный фонд формируют взносы всех учредителей компании, а точнее, их сумма. Капитал организации может включать в себя разные активы. В зависимости от формы собственности это могут быть:

  • Денежные средства или средства производства, выделенные государственной или местной властью.
  • Акции.
  • Вложения учредителей.
  • Паевые вклады.

Кроме того, в ходе образования могут формироваться и работать добавочные и резервные собственные средства. Тем не менее сумма уставного фонда остаётся неизменной. Чтобы увеличить или уменьшить величину уставного капитала, необходимо провести собрание совета учредителей и после принятия конкретного решения занести новые данные в уставный фонд.

Основные виды капитала

Какой капитал бывает? Различают несколько основных видов.

  • Основные собственные средства - за определённый промежуток времени передают свою стоимость производимому с их помощью товару.
  • Оборотные активы - переносят на товары и услуги всю свою стоимость.
  • Постоянные собственные средства - обладают фиксированной стоимостью. Такая разновидность капитала передаёт свою стоимость на продукт производства.
  • Переменные активы используются для осуществления найма рабочей силы и изменяют свою стоимость.
  • Рабочий собственные средства являются индикатором скорости перевода активов компании в денежный эквивалент.
  • Физический капитал представляет собой источник дохода или средства производства, в ходе эксплуатации которых собственник получает денежные средства.
  • Денежные собственные средства - деньги, посредством которых осуществляется доступ к физическому капиталу. Деньги, лежащие в ящике письменного стола, не приносят дохода и, соответственно, не могут являться денежным капиталом.
  • Финансовые собственные средства - формируются в процессе объединения банковских и индустриальных монополий.

Материнский капитал

Что такое материнский капитал? Это определённая форма помощи государства семьям с детьми. В Российской Федерации подобная финансовая поддержка осуществляется с 2007 года. Она выделяется тем семьям, в которых родился или же был усыновлён второй и следующий ребёнок. При этом одному из членов семьи выдаётся соответствующий сертификат, который даёт право на получение государственной помощи. Денежные средства можно получать исключительно по безналичному расчёту.

Родители получают право распоряжаться деньгами ребёнка после достижения им 3-летнего возраста. В то же время в ситуациях, когда государственную помощь планируется расходовать на лечение ребёнка с особенными потребностями или его социальной адаптации, а также на выплату ипотечного кредита или приобретение жилья, допускается подача заявления на распоряжение материнским капиталом с самого рождения ребёнка. Будет кстати сказать, что сумма, на которую выдан сертификат, индексируется соответственно макроэкономическим показателям в государстве. Например, на 2015-2016 гг. установлен материнский капитал в размере 453,026 тыс. рублей.

Капитал ребенка

На протяжении 2015 года некоторые СМИ распространяли слухи о прекращении выдачи государством денежной помощи на детей.

Тем не менее правительство РФ сохранило капитал ребёнка до 2018 года. Кроме того, следует отметить ряд изменений, которые должны порадовать родителей. Так, теперь будет предоставляться право обналичить часть средств в размере 20 тыс. рублей. Для этого необходимо будет направить заявление в Пенсионный фонд РФ по месту проживания родителей. Также с нового года выплаты государства на детей увеличатся на 22 тыс. рублей и составят 475,02 тыс. рублей.

Существует несколько общих определений понятия, которые наиболее распространены и используются, чтобы раскрыть его суть.

Капитал - это ресурсы, созданные человеческим трудом. Они используются для производства товаров и оказания услуг, принося материальный доход.

Капитал - это стоимость, являющаяся средством получения дополнительной прибыли. Но при условии, что используется наемный труд рабочих.

Капитал - это личные сбережения индивида в виде ценных бумаг, денег, движимой и недвижимой собственности. Они используются для дальнейшего обогащения.

Капитал - это общественная сила в лице людей, владеющих средствами производства на правах приватизированной собственности.

Виды капиталов

Различают материально-вещественный (физический) и человеческий вид. Суть капитала сводится к тому, что это абсолютно любой ресурс, создаваемый с целью выпуска увеличивающегося объема экономических благ. Материально-имущественный капитал - имущество, которое используется фирмой в течение длительного времени в ее деятельности. К нему могут относиться офисные и промышленные здания, мебель в них, средства передвижения. Он делится на два вида: оборотный и основной физический капиталы.

В чем отличие капиталов?

Отличие основного капитала от него заключается в том, что финансовая стоимость актива перераспределяется на продукт в течение производственных периодов по частям. А человеческим капиталом называют те физические и умственные навыки индивида, которые были получены путем опыта и мыслительной деятельности. Это особый вид трудовых ресурсов.

Денежный капитал

Этот тип капитала является той константой, к величине которой приводят денежную стоимость капитала в виде актива. Поэтому и физический, и человеческий капиталы можно измерить в денежном отношении. Реальный воплощен в средствах производства, денежный - в инвестициях. Последний не является как таковым экономическим ресурсом, так как его используют лишь для покупки тех или иных факторов производства.

Экскурс в историю

Первыми видами капитала были купеческий и ростовщический, которые зародились задолго до экономики капитализма. Купеческий находился в срединном положении на стадии производства при обмене товарами. Ростовщический же, по аналогии с понятием «ростовщик», приносил доход от сужения займов в виде процента от суммы товара. Данные формы капитала содействовали сосредоточению денег у одного предпринимателя.

Переход к капиталистической форме собственности способствовал становлению принципиально нового типа общественно-экономических отношений. Появляется такое понятие, как промышленный капитал. В него заложена определенная денежная сумма, которая обращается в любой сфере производства и проходит полный круговорот по мере своего движения, принимая особую форму на каждом этапе. Эта разновидность капитала присуща не только промышленности, но и сфере услуг, транспорту, сельскому хозяйству и прочему.

Кругооборот капитала

Этим термином называют три стадии движения капитала и их поступательный переход друг от друга. Начало происходит в форме вложения энной денежной суммы. На неё покупают оборудование, производственные цеха, склады, специальный транспорт, а также рабочую силу.

1-я стадия: денежный капитал трансформируется в производительный. В процессе производства закупки предприниматели идут на создание нового предложения.

2-я стадия: производительный капитал переходит в товарный. Продажа выпущенных товаров и предоставление услуг приносят владельцу предприятия энную сумму денежных средств.

3-я стадия: товарный капитал становится денежным. Это конечный пункт и достигнутая цель производства.

Влияние капитализма на экономику

Развитие капитализма спровоцировало появление особой специализации и понятия «разделение труда». Промышленный капитал разделился надвое. Торговый представляет собой его обособившуюся часть, которая функционирует при обращении продукта, проходя две стадии вышеозначенного круга. Он направлен исключительно на получение финансовой прибыли, выступающей свободной массой между реальной ценой и ценой продукта на рынке.

Ссудный капитал - это отдаваемая в ссуду обособленная часть промышленного капитала, приносящая доход своему владельцу в виде процента от использования. В этой форме накапливаются временно свободные денежные ресурсы. В наше время большая часть данного вида капитала распределена по финансово-кредитным организациям.

Монополистические объединения в банковской и промышленной сферах привели к образованию финансового капитала, который можно определить как «крупный банковский капитал, слившийся с промышленным». Банки предоставляют крупные кредиты предприятиям (как вариант, с помощью покупки акций того или иного промышленного концерна), но и промышленный капитал воздействует на эту сферу, создавая собственные финансовые структуры, покупая акции и облигации банка.

На финансовом капитале держатся финансово-промышленные группы, в состав которых входят торговые компании, банки, крупные предприятия. Он порожден небольшим количеством так называемых олигархов, чьи активы оказывают значительное влияние на состояние экономики страны.

Выплаты матерям

Российская Федерация уже 8 лет оказывает финансовую помощь семьям, где содержатся два и более ребенка (родной или приемный ребенок - роли не играет). Размер капитала зависит от количества детей в семье. Право на получение материнского капитала имеет мать (гражданка РФ) детей, рожденных или усыновленных после 01.01.2007 года, отец ребенка (гражданство РФ необязательно), если его жена безвременно скончалась, или старшие дети в семье в случае нераспространения государственных мер по поддержке родителей.

Одну особенность имеет материнский капитал. Изменения сумм не влияют на замену ранее выданного сертификата. С 2007 по 2015 год произошло увеличение с 250000 рублей до 477942 рублей.

Матерински капитал может быть израсходован на улучшение жилищных условий (в том числе и на сокращение суммы ранее взятого семьей ипотечного кредита), на получение образовательных услуг (проживание студента в общежитии, оплату ежемесячного платежа в детском садике, и прочее) и на пенсионные накопления матери (через негосударственный пенсионный фонд). Изменение капитала определяется на государственном уровне.

Капитал - это ресурс длительного пользования, создаваемый с целью производства большего количества благ. Различают физический капитал - материально-вещественную форму орудий производства и предметов труда и человеческий капитал - навыки, знания, умения человека, используемые в производстве.

Как правило, любой предприниматель при организации своего дела должен иметь определенную сумму денег, т.е. капитал в денежной форме , на которую он приобретает вещественный капитал (в виде сырья, средств производства) и человеческий капитал (рабочая сила). Так как приобретение этих элементов происходит на рынке и принимает форму купли-продажи, то можно говорить о существовании товарной формы капитала . Соединение вещественного и человеческого капитала происходит в процессе производства и означает, что капитал принимает производственную форму . Результатом производства являются экономические блага, то есть новые товары и услуги. Это означает, что капитал возвращается в товарную форму и реализация этих товаров на рынке позволяет предпринимателю получить деньги, которые позволят возобновить процесс производства, т.е. капитал вновь возвращается в денежную форму . Непрерывное движение капитала называется кругооборотом . Движение капитала из денежной формы через все стадии вновь в денежную форму, называется оборотом капитала .

Товарная форма капитала приводит к появлению торгового капитала , то есть торговля выделяется как особая форма деятельности. Производственная форма капитала приводит к появлению предпринимательского капитала , который специализируется на производстве продукции.

Физический (реальный или производственный) капитал - вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства: машины, оборудование, здания, сооружения, земля, запасы сырья, полуфабрикатов и готовой продукции, используемые для производства товаров и услуг.

Денежный капитал (денежная форма капитала) - деньги, предназначенные для приобретения физического капитала. Нужно обратить внимание, что непосредственное владение этими деньгами не приносит дохода, то есть они не становятся капиталом автоматически. Этим они отличаются от финансового капитала в форме денег на депозите.

Каждая фирма стремится сократить время оборота капитала, так как это означает меньший объём денег для обеспечения производства и, соответственно, обеспечивается более эффективная работа фирмы. Стремление сократить время оборота капитала приводит к специализации форм капитала . Так, денежный капитал превращается в ссудный капитал , то есть появляются специализированные финансовые организации, занимающиеся аккумуляцией свободных денежных средств в экономике и предоставлении их субъектам в форме кредита.

32. Рынок ссудного капитала и ссудный процент. Спрос и предложение заем­ных средств. Ставка ссудного процента. Номиналь­ная и реальная ставка процента.

В условиях развитой рыночной экономики основным объектом займа явля­ются деньги. Как высоколиквидные средства они способны превращаться в любой товар, в том числе в необходимые средства производства. Деньги, предназначенные для приобретения средств производства, выступают в качестве инвестиционных ресурсов. Если эти деньги были взяты в долг на определенное время на условиях возврата и уплаты процента, то они принимают форму ссудного капитала. Здесь предоставление денег взаймы означает предоставление возможности приобретения капитала как фактора производства.

Возникновение временной потребности в дополнительных денежных средствах у одних субъектов экономики и появление временно свободных денежных средств ñ у других создает необходимость и возможность образования ссудного капитала.

Большую роль в образовании и распределении ссудного капитала

играют финансовые учреждения, прежде всего банки, занимающиеся

аккумуляцией временно свободных денежных средств у различныхсубъектов экономики и их размещением среди тех, кто испытывает вних временную потребность. Финансовые учреждения способствуютформированию и функционированию рынков ссудных капиталов, на котором, с одной стороны, складывается спрос на деньги как на ссудныйкапитал, а с другой ñ формируется его предложение.Следует отметить, что в отличие от обычного денежного рынка,где можно предложить или взять взаймы на разные нужды деньги,рынок ссудного капитала связан с инвестированием ñ превращением взятых в долг денег в производительный капитал.Передача ссудного капитала из рук его собственников в руки тех,кто будет его использовать в производстве, предполагает вознаграждение собственников капитала.Формой такого вознаграждения является ссудный процент.

Источником ссудного процента является естественный процент на капиталкак фактор производства. Однако распоряжается им тот, кто его использует в производстве.

Заинтересованность владельцев ссудного капитала в возврате ссуды и в получении процента делает эту форму капитала весьма деятельной и активной. Ссудный капитал стремится идти туда, где есть возможность эффективного применения и получения высокого процента. Поскольку его использование предполагает приобретение средств производства и их применение на предприятиях, то направление этого капитала в соответствующие сферы и отрасли ведет к распределению капитальных ресурсов по данным сферам и отраслям.

Ставка ссудного процента - цена, уплачиваемая за использование чужих денег. Может быть изменена в абсолютных величинах или в виде соответствующего процента от количества занятых денег.

Различают «номинальную» и «реальную» ставку ссудного процента. Номинальная ставка рассчитывается в денежных единицах по текущему курсу. Реальная ставка равна номинальной, уменьшенной с учетом инфляции.

33. Краткосрочный и долгосрочный спрос на инвестиции. Влияние ставки процента на принятие решений по долгосрочным инвестициям. Дисконтиро­вание стоимости будущих доходов.

Для создания и увеличения капитала необходимы вложения денежных средств - инвестиции. Инвестирование - это процесс создания или пополнения запаса капитала. Обычно под процессом инвестирования понимают приток нового капитала в данном году. Различают валовые и чистые инвестиции. Валовые инвестиции - этпо общее увеличение запаса капитала. Валовые инвестиции сравниваются с затратами на возмещение. Возмещение - это процесс замены изношенного основного капитала. Чистые инвестиции - это валовые инвестиции за вычетом средств, идущих на возмещение. Валовые инвестиции - Возмещение = Чистые инвестиции.

Большинство инвестиций носит долгосрочный характер. Это прежде всего инвестиции в основной капитал Полезный срок службы основного капитала - период, в течение которого вложенные в расширение производства капитальные активы будут приносить фирме доходы (или сокращать ее издержки). Для расчета прибыли от долгосрочных вложений капитала фирма должна, во-первых, определить полезный срок службы основного капитала и, во-вторых, рассчитать ежегодную надбав,ку к доходам от эксплуатации основных фондов. Допустим, что I - предельная стоимость инвестиций, R j - предельный вклад инвестиций в увеличение дохода (или сокращение издержек) в j-й год службы. Тогда предельную окупаемость капитальных вложений для первого года можно подсчитать по формуле:

Оценка будущих доходов играет важную роль при принятии решений по инвестициям. Для этого используют понятие чистой дисконтированной стоимости (Net Present Value - NPV).

NPV = π 1 /(1 + i) + 2 /(1+ i) 2 +…+ n /(1+i) n -I, где I - инвестиции;

N - прибыль, получаемая в n-м году; i - норма дисконта (норма приведения затрат к единому моменту времени).

Решение данной проблемы осуществляется через дисконтирование , то есть операцию, которая приводит стоимость денег, которыми мы будем располагать в будущем к их сегодняшней реальной стоимости. Дисконтированная стоимость фактически показывает какую сумму денег надо затратить сегодня, чтобы получить определённый доход в будущем при существующей ставке процента.

Дисконтированная стоимость активно используется при принятии инвестиционных решений.

Инвестирование - это процесс увеличения запаса капитала в данный момент времени. Фирма при принятии решения об увеличении капитала использует два подхода:

1) Сопоставление цены спроса и предложения капитальных активов (оборудования).

2) Использование предельных величин.

В соответствии с первым подходом фирма сопоставляет цену капитального актива, которую она готова заплатить, с ценой, которую предлагает производитель данного оборудования (капитального актива) и приобретает оборудование в том случае, если они совпадают. Равенство и определяет оптимальное количество приобретенного оборудования. Если оборудования приобретается меньше, то сокращается прибыль, так как фирма будет производить недостаточное количества продукции и не удовлетворит потребности рынка. Если оборудования приобретается больше оптимального объема, то часть продукции, производимой фирмой с помощью данного оборудования, может быть не реализована.

Второй подход основан на сопоставлении предельных величин. В экономическом анализе используются понятия предельная эффективность инвестиций (MEI) и предельная эффективность капитала ().

Предельная эффективность инвестиций показывает дополнительный чистый доход, который получает инвестор с дополнительной единицы инвестиций.

При осуществлении инвестиционных проектов сопоставляется MEI со ставкой процента или другим вариантом вложения средств с той же степенью риска. Он выбирает вариант, который принесёт ему более высокий доход. Следовательно, он будет осуществлять инвестиции, если MEI больше ставки процента. Если MEI меньше ставки процента, то в этом случае субъекту выгоднее положить деньги в банк. Если MEI равен ставке процента, то в этом случае субъект оказывается в состоянии равновесия, то есть ему безразлично куда вкладывать деньги. Анализ показывает, что фирма должна осуществлять такой объем инвестиций, чтобы достигнуть состояния равновесия.


Похожая информация.


У денежного капитала есть множество определений, каждое из которых по-своему верное.

В наиболее широком понимании это , которые были превращены в то, что может приносить .

Иными словами, это все, что способствует появлению добавочной стоимости различных объектов.

С точки зрения бухгалтерского учета денежный - это весь объем средств, которые были затрачены на приобретение активов.

Денежный капитал имеет длинную историю, так как появился еще во времена феодального строя. Позднее он стал частью промышленного капитала, который необходим для обеспечения бесперебойного производственного процесса. Сейчас денежный капитал называют также финансовыми ресурсами, которые находятся в распоряжении любой коммерческой организации.

Виды денежного капитала

Классифицируют денежный капитал с точки зрения экономической формы.

Его можно поделить на две группы:

1. Капитал. Сюда относится все объекты, которые имеют интеллектуальное или материальное выражение.
2. Финансовый капитал. Он находится в форме ценных бумаг и денежных средств.

Реальный капитал также можно разделить на два вида - основной и оборотный.

К первому относятся все активы, срок службы которых составляет более года. Здесь учитываются земля, здания, сооружения, транспорт, инструменты, оборудование. Из объема основного капитала складывается потенциал фирмы с точки зрения производственных возможностей.

К финансовому капиталу относятся , которые эмитирует организация, а также денежные средства. Но стоит учитывать, что далеко не все деньги относятся к этой категории. К финансовому капиталу относится лишь та часть средств, которая не участвует в хозяйственном цикле и не создает дополнительную стоимость. Это деньги, которые находятся на сберегательных счетах в банковских учреждениях на хранении.

Формирование денежного капитала

Финансовые ресурсы предприятия формируются при помощи различных источников.

По праву собственности их можно разделить на две большие категории:

1. Собственные средства . Это та часть денег, которую собственники передают организации в пользование. Этот капитал формируется первоначально и называется уставным или акционерным. В эту же категорию относится эмиссионный доход.
2. Заемные средства. Эта часть капитала складывается из долгосрочных займов, краткосрочных кредитов, дохода от выпуска и продаж облигаций.

По отношению к предприятию финансовые ресурсы можно разделить на следующие группы:

1. Внутренние. К ним относятся годовые амортизационные отчисления, а также .
2. Внешние. Сюда можно отнести и все привлеченные средства.

Но на этом источники не заканчиваются. Денежный капитал также может формироваться за счет поступлений от вышестоящих организаций, концернов, торговых групп, в которые входит . Например, дочерние фирмы нередко получают финансовую помощь от главных организаций. В некоторых случаях денежный капитал складывается из субсидий, которые предоставляют органы государственной власти и муниципалитета. Обычно это происходит в рамках выполнения проектов, которые имеют экономическую ценность для страны или ее области. Также поступления из бюджетов могут направляться на реализацию каких-либо программ.

Субсидии можно разделить на две небольших группы:

1. Прямые . К ним относятся вложения в объекты, которые имеют особое значение для экономики страны.
2. Косвеные. В эту группу входят льготы, которые предоставляются предприятиям в рамках денежно-кредитной политики.

Использование денежного капитала

Финансовые ресурсы выполняют множество функций на предприятии, поддерживают его основную деятельность. Можно выделить три основных направления, по которым используют денежный капитал:

  • Поддержание операционной или текущей хозяйственной деятельности фирмы.
  • Погашение обязательств.
  • Увеличение воспроизводства реальных активов фирмы.

Денежный капитал принимает непосредственное участие в процессе производства и реализации продукции. На протяжении всего хозяйственного цикла он преобразуется в денежные фонды, которые можно условно разделить на следующие категории:

  • Денежные фонды собственных средств. Здесь учитываются не только уставной, добавочный и резервный капиталы, но и прочие фонды (инвестиционные и валютные).
  • Денежные фонды заемных средств. Сюда относятся кредиты различных сроков, факторинг и лизинг.
  • Денежные фонды прочих средств. Потребительский , дивидендные расчеты, расходы будущих периодов, резервы под будущие платежи.
  • Оперативный денежный фонд. В нем сосредотачиваются средства, которые направляются на выплату заработной платы сотрудникам, дивидендов с акций, а также на покрытие платежей в бюджет и внебюджетные фонды.

Денежный капитал любой коммерческой организации - это основа ее существования, хозяйственной деятельности.

Без его достаточного объема невозможно поддерживать бесперебойный процесс производства, увеличивать стоимость бизнеса и получать прибыль.

Руководящий состав предприятия должен с особым вниманием подходить к формированию денежного капитала и грамотно выбирать .

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

В экономике капиталом называют имущество физического или юридического лица, выраженное в денежном эквиваленте (иногда в товарном). Вариантов использования этого имущества несколько:

  • В личных целях.
  • Для сохранения (приобретение антикварных изделий или объектов роскоши).
  • Для приумножения.

Развитие термина

Капитал представляет собой ресурс экономической жизни, который складывается из финансового (денежные документы и наличные и безналичные средства) и реального капитала (ресурсы, вложенные во всевозможные виды экономической деятельности). Экономисты трактуют понятие «капитал» по-разному.

Экономисты трактуют понятие «капитал» по-разному. Многие из них полагают, что это понятие гораздо шире, чем просто «деньги». Например, Смит дает характеристику капиталу как определенному запасу денежной массы и вещей. Идет дальше Рикардо. Он истолковывает капитал как материальный резерв средств для производства. При этом считает, что увеличивать цену капитала можно исключительно трудом. Экономист Фишер интерпретирует капитал как создание услуг, которые формируют прибыль.

В итоге финансовая - это некая сумма благ, выраженная умственными, вещественными и финансовыми возможностями, которые применяются для роста количества производимых благ.

Капиталом в теории бухгалтерского учета, признаются все средства, вложенные в активы организации или фирмы.

В современной теории экономических терминов финансовый капитал подразделяется на действительный, выраженный в высокоинтеллектуальной форме и вещественной, и денежный (финансовый), выраженный в наличных и безналичных средствах и ценных бумагах.

Современные экономисты настаивают на еще одном виде капитала - человеческом. Он складывается за счет вклада в здоровье и образование работников, составляющих трудовые ресурсы предприятия.

Базовое понятие

Финансовый капитал - это наличные и безналичные средства, которые бизнесмены вкладывают в дело. Производство имеет спрос не только на вещественный капитал. Прежде всего в дело идут наличные и безналичные средства, временно не занятые в производстве. Они необходимы для получения капитальных благ.

Хозяйства или организации, не полностью используя полученный доход на текущие нужды, экономят часть средств. Они посредством финансовых рынков поступают в другие хозяйства или организации, которые применяют их для покупки капитальных благ. Таким образом происходит инвестирование. Фирма, которая применила капитал фирмы, его сохранившей, уплачивает ссудный процент. Этот процент является ценой финансового капитала.

В экономической науке считается, что финансовые рынки имеют идеальную конкуренцию. А это означает, что ни сберегатели, ни фирмы, получившие инвестиции, не имеют возможности воздействовать на ставку по процентам посредством изменения суммы инвестируемых сбережений или изменением спроса на них. Таким образом, изостатическая рыночная ставка по процентам складывается в ходе добросовестной конкуренции и вкладчиков, и фирм-сберегателей.

Спрос на финансовый капитал - это зависимость от процентной платы за вложение. Чем плата ниже, тем больше объем вложений. Число предложений от фирм-сберегателей тоже находится в зависимости от процентной платы: чем она значительнее, тем выше сумма сбережений.

Финансовым капиталом признаются денежные документы и наличные и безналичные средства. При этом ценные документы как категория полностью признаются финансовым капиталом. Наличные и безналичные средства нельзя полностью считать таковыми. К финансовому капиталу не причисляют денежную массу, находящуюся на руках граждан страны, в кассах различных предприятий и фирм, а также ключевую часть средств на расчетных счетах в банках (так как она идет на проведение сделок купли-продажи). Только часть этих средств, заложенная в рассрочку или аванс, может попасть под разряд «финансовый капитал организаций». Та часть денежных средств организаций, которая применяется в качестве пенсионных или страховых накоплений, тоже может быть долей финансового капитала.

На схеме представлена примерная схема финансового капитала.

Экономические предпосылки

Формирование экономической категории «финансовый капитал» спровоцировано необходимостью экономического оборота. Рассматривая модель кругооборота в экономике, можно увидеть, что организации для издержек на оплату хозяйственных ресурсов и текущих расходов хранят долю своих активов на расчетных счетах в банках и наличными, а часть - в денежных документах и на депозитах в банках для будущих трат. Домохозяйства тоже накапливают сбережения и проводят различные платежи, включая налоги. Для этих целей они тоже открывают счета в банках, на депозитах и имеют ценные бумаги. Государство, как представитель экономической жизни, проводит платежи за услуги, дотации и товары, исполняет государственные денежные переводы и печатает свои ценные бумаги. Фонды, страховой и пенсионный, участвуя в экономическом кругообороте, снижают возникающие риски в ходе социальной и хозяйственной деятельности, при этом держат некоторую часть своих активных средств временно незанятыми.

Современные реалии

В сегодняшнем экономическом кругообороте финансовый капитал - это Это обусловлено тем, что ценные бумаги и денежная масса переходят в материальные оборотные средства и основные фонды.

Здесь нужно учесть, что финансовый капитал не весь перетекает в реальный. К примеру, некоторые домохозяйства нашей страны часть активных средств в валюте хранят дома. Оборот в экономическом секторе долю реального капитала переводит снова в финансовый капитал. Это может произойти, например, вследствие уменьшения основного капитала за счет отчислений на амортизацию, которые ложатся на счета в банки. К тому же финансовый капитал дополняется постоянно финансовыми вливаниями (та же покупка ценных бумаг). Из этого следует, что капитал финансовый работает параллельно с капиталом реальным.

Форма финансовых ресурсов

Как понятно из вышесказанного, финансовый капитал - это доля финансовых ресурсов организации, которая находится в обороте и приносит определенный доход. То есть это авансируемые и (или) инвестируемые ресурсы, имеющие целью получение прибыли. Финансовый капитал предприятия - это база, на основе которой создается и развивается организация. Именно капитал дает характеристику общей стоимости средств предприятия в нематериальной и материальной форме и инвестиций в активы.

В процессе работы капитал служит гарантом интересов самой организации и государства. Поэтому он является основным объектом финансового руководства организацией, а менеджеры финотдела обязаны следить за высокой эффективностью его использования.

Признаки финансового капитала

Финансовые ресурсы и капитал взаимосвязаны. Исходя из этого выделяют несколько признаков финансового капитала организации.

Принадлежность

Здесь капитал различается на собственный и заемный. По можно судить об общей стоимости средств предприятия (на которые распространяются права собственности предприятия). В него входят резервный, добавочный, уставный капитал и нераспределенная прибыль.

Уставный, или - это минимальный размер собственного имущества, который является гарантией для кредиторов. Его размер оговаривается в уставе организации (минимум установлен на уровне федерального законодательства).

Состоит из суммы дооценки объектов материального имущества предприятия, срок полезного использования которых более года. Также в этот капитал входят полученные фирмой безвозмездные ценности, суммы, вырученные сверх минимальной стоимости размещенных ценных бумаг и другие денежные суммы, подпадающие под эту категорию.

Резервный капитал - это накопление из отчислений полученной прибыли на непредвиденный случай: возможные убытки, выкуп акций и пр. Размер отчислений регулируется уставом.

Финансовый капитал - это прибыль предприятия, являющаяся практически самой основной его частью.

Заемный капитал - денежные средства или иные ценности, которые привлекаются на возвратной основе для совершенствования деятельности организации.

Инвестирвание

По признаку инвестирования различают оборотный и основной капитал.

Часть капитала, инвестированная в основные средства и внеоборотные активы, и составляет Финансовый капитал включает в себя и оборотный.

Все материальные и нематериальные активы, входящие в финансовый капитал организации, находятся в постоянном кругообороте. Исходя из этого, можно разделить его по форме местонахождения в очередном круге оборота. Это денежная форма, производительная и товарная.

Денежная форма - это инвестиции. Вложения могут быть как во вне-, так и в оборотные активы. В любом случае они переходят в производительную форму.

На стадии производства капитал переходит в форму товара (работы, услуги).

Третья, заключительная стадия - товарный капитал превращается в денежный посредством реализации товаров (услуг или работ).

Параллельно с этими перемещениями капитала изменяется его стоимость.

Управление финансовым капиталом

Эта функция обычно лежит на отделе менеджмента предприятия и означает управление собственными финансовыми потоками. Для этого в организации должна быть сформирована долго- и Основным направлением ее должно быть привлечение и правильное распределение финансовых потоков.

Управление финансовым капиталом призвано решать несколько основных задач.

  1. Определение рационально необходимого размера капитала собственных средств.
  2. Привлечение (в случае необходимости) нераспределенной части прибыли или выпуск акций для увеличения размера собственного капитала.
  3. Формулировка и исполнение дивидендной политики и структуры довыпуска акций.

Разработка финансовой политики происходит в несколько этапов.