Дефицит торгового баланса — хорошо это или плохо? Международное разделение труда, формы и значения Дефицит торгового баланса страны означает

18.12.2023

Обычным аргументом является то, что высокий дефицит торгового баланса уменьшает число рабочих мест в США. Однако этот аргумент вызывает сомнения. Денежные потоки между государствами скрывают тот факт, что в общем американцам приходится рано или поздно платить за импорт сокращением экспорта.

Даже если бы США могли приостановить в настоящий момент всю внешнеторговую деятельность, то при этом перестанет существовать экспортная отрасль страны в долгосрочном периоде, что будет стоить рабочих мест, которые могли быть получены в краткосрочный период.

В книге, опубликованной в 1990 г., «Век уменьшающихся ожиданий* (Age of Diminished Expectations) экономист, работающий на MIT, Пол Кругмен (Krugman) утверждает, что даже краткосрочный рост занятости вследствие сокращения дефицита торгового баланса вряд ли произойдет. Предположим, что при преобладающем уровне безработицы 5-7% Конгресс США отказывается установить импортные квоты, которые эффективно воздействуют на внешнюю торговлю. Фактически это приведет к немедленному положительному сальдо торгового баланса (хотя и кратковременному, поскольку другие страны применили бы ответные меры к американскому экспорту). Вопрос в том, создаст ли устранение дефицита торгового баланса больше рабочих мест в краткосрочный период? Вряд ли. Большинство экономистов считают, что естественный уровень безработицы в США составляет по крайней мере 5% и, скорее всего, он будет выше. Если импортные квоты ограничат объем внешней торговли, откуда появятся работники для возмещения этой разницы? Наиболее вероятным результатом попытки устранить дефицит торгового баланса, по мнению П. Круг- мена, будет рост инфляции.

Это не означает, что сохраняющийся дефицит торгового баланса не носит неблагоприятного характера для США. Жителям США, чтобы покупать больше иностранных товаров, чем экспортируется в Другие страны, необходимо брать из каких-то источников наличные деньги для возмещения разницы в стоимости экспорта и импорта, Финансировать эту разницу можно за счет внешних займов, Как уже отмечалось, именно поэтому США в 1983 г. стали чистым международным должником. В результате гражданам США в общем придется выплачивать проценты населению стран-кредито- ров, т. е. отдавать часть своего дохода за границу. Это и будет первоначальный размер дефицита торгового баланса.

В чем причина высокого дефицита торгового баланса США и связанного с ним увеличения внешнего долга?

Большинство экономистов дают такой ответ на этот вопрос. Как уже отмечалось в главе 4, уровень сбережений в США намного ниже, чем в других странах. В результате американцы потребляют большую часть своего дохода, чем жители других стран, что позволяет последним ссужать американцам деньги для покупки дополнительных иностранных товаров.

Некоторые исследователи порицают домашние хозяйства и фирмы за низкий уровень сбережений, утверждая, что они создают слишком много обязательств. Однако это утверждение можно поставить под сомнение. Хотя уровень задолженности домашних хозяйств и фирм, несомненно, возрос в последнее время, относительно же объема производства в США задолженность частного сектора отнюдь не увеличилась. К примеру, рассмотрим следующую цифру, которая отражает долю нефинансовой задолженности в валовом национальном продукте за период 1970-1990 гг.

В США, Германии и Японии. Этот показатель в США был наименьшим, и недавний его прирост, по крайней мере, соответствовал приросту в Германии и Японии.

Доля нефинансовой задолженности корпораций в ВНП в Германии, Японии и США. Хотя многие согласятся с тем, что задолженность американских фирм слишком велика, что усугубляет проблему растущего долга США, доля общей нефинансовой задолженности корпораций в ВНП в США оставалась относительно стабильной в период 1970-1990 гг. Этот показатель намного ниже, чем в Германии и Японии.

Если представляется затруднительным возложить вину за высокий дефицит торгового баланса и растущий внешний долг США на частный сектор, то виновником, следовательно, является правительство. Многие экономисты считают, что это именно так. Основной причиной низкого уровня сбережений является постоянный дефицит федерального бюджета; именно поэтому изымается огромный объем средств, который мог бы выступать в качестве национальных сбережений. В свою очередь это приводит к дефициту торгового баланса; в отсутствие в стране аккумулированных сбережений для инвестиций домашние хозяйства * и фирмы берут кредиты за границей и покупают там товары. Зависимость между дефицитом федерального бюджета и дефицита торгового баланса обычно называется проблемой двойного дефицита.

Не все экономисты соглашаются с тем, что именно правительство виновно в создании этой ситуации. Фактически некоторые экономисты считают, что дефицит торгового баланса на самом деле не такой уж и большой, как на то указывают официальная статистика. С одной стороны, данные по экспорту США в другие страны занижены, поскольку; 1) у экспортеров есть стимул для занижения объемов продаж, чтобы снизить налогооблагаемый доход; 2) необходимы экспортные лицензии, а в некоторых случаях вводятся прямые запреты на продажу товаров, имеющих отношение к национальной безопасности - отсюда отсутствие данных, неполная отчетность и контрабанда. Наоборот, информация по импорту собирается единственным правительственным агентством, которое аккумулирует доход от тарифов на импортные товары. Таким образом, информация по импорту имеет надежные источники, а данные по экспорту сильно занижены. Используя данные за 1987 г., экономист, работающий на Федеральный резервный банк Сент- Луиса, Мак Отт (Ott) подсчитал, что дефицит торгового баланса США ежегодно завышается на 10-15%. Это не решает проблему, но показывает, что ее масштаб не так значителен, как опасаются многие.

Источники. Krugman Paul, The Age of Diminished Expectations. - Cambridge (Mass.): MIT Press, 1990, chap. 4; Ott Mackt Is Trade Deficit as Big as It Seems? - Wall Street Journal, December 12, 1987,

p, 14. Рисунок 28-2 отражает дефицит торгового баланса США в начале 1992 г. Как показывает табл. 28-4, дефицит торгового баланса США с отдельными странами в целом увеличился, а положительное сальдо торгового баланса с другими государствами сократилось, К примеру, дефицит торгового баланса с Японией вырос с 3,5 млрд. долл. в начале 1991 г. до более чем 3,8 млрд. долл. в начале 1992 г. В то же время положительное сальдо торгового баланса со странами Западной Европы уменьшилось на 0,5 млрд. долл., а дефицит торгового баланса с Канадой снизился лишь незначительно.

Что лучше, система фиксированных или плавающих обменных курсов?

При системе фиксированных обменных курсов изменения, нарушающие равновесие платежного баланса (например, открытие месторождений золота, изменение вкусов или технологий), требуют перераспределения ресурсов до момента восстановления равновесия. Аналогичные изменения, нарушающие равновесие баланса, также требуют перераспределения ресурсов при системе плавающих обменных курсов. Основные механизмы, которые влияют на перераспределение ресурсов и восстанавливают равновесие платежного баланса, одинаковы для обеих систем: изменения уровня цен, дохода и процентной ставки.

Дефицит торгового баланса США. Несмотря на то что курс доллара США имел тенденцию к снижению (с момента его резкого падения в 1985 г.), рост дефицита торгового баланса США все равно продолжался. В 1991 г. и начале 1992 г. его размер был значительным. (Источник. Economic Indicators.)

Сравнительный анализ систем фиксированных и плавающих обменных курсов Основная разница между двумя этими системами заключается в механизме, посредством которого восстанавливается равновесие платежного баланса. При золотом или модифицированном золотом стандарте и системе фиксированных обменных курсов золото должно перемещаться из стран с дефицитом платежного баланса в государства с его положительным сальдо. При системе фиксированных обменных курсов в стране с дефицитом платежного баланса в конце концов должно произойти сокращение денежной массы, а в стране с положительным сальдо баланса - увеличение денежной массы. При такой системе, следовательно, в стране с положительным сальдо платежного баланса будет существовать инфляция, а страны, где имеет место дефицит платежного баланса, будут характеризоваться спадом производства. Это и есть «правила игры» в системе фиксированных обменных курсов. При дефиците платежного баланса в такой системе денежно-кредитная и бюджетно-налоговая политика должны быть направлены на достижение равновесия платежного баланса. Другие основные цели (например, стабильность цен и меньший уровень безработицы) станут менее важны.

Даже при равновесии платежного баланса проводить денежно-кредитную и бюджетно-налоговую политику нужно с учетом возможных последствий, которые могут вызвать его нарушения. К примеру, если существует равновесие платежного баланса, но при этом уровень безработицы слишком высок, то экспансионистская денежно кредитная политика может привести к образованию дефицита платежного баланса. Следовательно, регулирующие органы не совсем свободны при достижении своих целей. Более того, правила таковы, что отдельные страны не могут проводить денежнокредитную и бюджетно-налоговую политику независимо от своих внешнеторговых партнеров. В системе фиксированных обменных курсов государство, которое решило увеличить темпы инфляции в стране, может экспортировать ее в другие страны. То же самое касается и спада производства.

Короче говоря, система фиксированных обменных курсов требует от каждого государства подчинения всех ее основных целей одной задаче - достижению равновесия платежного баланса. Если страна не намерена следовать этим правилам (т. е. она осуществляет стерилизацию золота, чтобы предотвратить инфляцию или дефляцию), то данная система будет давать сбои. При этом установится длительное хроническое неравновесие платежного баланса и изредка будут проводиться официальные корректировки обменных курсов (иногда не так уж и редко). Рисунок 28-3 показывает, что члены Европейской валютной системы (ЕВС; European Monetary System, EMS), в которую входят многие страны, в каждой из которых есть независимый центральный банк, на самом деле удачно координировали свои действия. Обменные курсы этих стран изменяются вместе; для этого каждое государство должно координировать свою стабилизационную политику.

Целью данной статьи является изучение теоретических аспектов торгового баланса,его роли, основных статей и факторов, влияющих на него. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи: - рассмотреть понятие и сущность торгового баланса; - изучить его главные особенности.

Совершенствование формирования фонда капитального ремонта в многоквартирных домах
Нормативно-правовое регулирование вопросов оценки качества предоставляемых государственных (муниципальных) услуг в России

Актуальность данной темы невозможно преувеличить,т.к торговый баланс является зеркальным отражением экономического состоянии страны.В современных условиях трудно прогнозировать или активно участвовать в международной валютно-финансовой системе,если не учитывать роль торгового баланса страны.

Целью данной статьи является изучение теоретических аспектов торгового баланса, его роли, основных статей и факторов, влияющих на него.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

рассмотреть понятие и сущность торгового баланса;
изучить его главные особенности

Торговый баланс (Trade Balance,TB) - часть платежного баланса, характеризующая торговые связи страны с другими государствами. Его составляющими являются экспорт и импорт товаров. Торговый баланс - это разница между суммой экспорта и суммой импорта товаров страны. Торговый баланс характеризует, прежде всего, конкурентоспособность товаров страны за границей. Преобладание экспорта над импортом (положительное сальдо торгового баланса) говорит о том, что в страну происходит приток иностранной валюты, и курс национальной валюты повышается. И наоборот, преобладание импорта над экспортом (отрицательное сальдо или дефицит торгового баланса) означает низкую конкурентоспособность товаров страны за рубежом.(1, с.3)

Началом зарождения понятия «платежный баланс», согласно его современному пониманию, можно считать появление термина «торговый баланс». Впервые он был использован Эдуардом Мисселденом в трактате «Круг торговли» (1623 г.) где делаются первые расчеты торгового баланса для Англии за 1621г.

Дальнейшее развитие понятие «торговый баланс» получает в работах Томаса Манна. В книге «Богатство Англии во внешней торговле» (1664 г.) автор вводит понятие «общий торговый баланс». Т.Манн отмечает, что дефициты во внешней торговле с одними странами могут компенсироваться положительным сальдо с другими государствами, поэтому оценку внешнеторговой деятельности следует проводить на основе общего торгового баланса.

Термин «платежный баланс » впервые использовал английский экономист, один из крупнейших представителей позднего меркантилизма (от итал. mercante - торговец, купец), первая школа буржуазной политэкономии) Джеймс Стюарт (1712-80). В его работе «Исследования о принципах политической экономии» (1767 г.), он первым указал и подробно рассмотрел взаимосвязь между внешней торговлей и движением капитала. Д. Стюарт определяет платежный баланс как самостоятельное понятие, которое состоит из(7, с. 57):

Расходов граждан за рубежом.
Платежей по долгам, основной суммы долга и процентов иностранцам.
Предоставления денежных займов другим странам.

Роль торгового баланса в экономике России

В России положительное сальдо торгового баланса наблюдается за всю историю существования статистики. Отношение к профициту или дефициту торгового баланса страны зависит от ряда факторов, обуславливающих положение этой страны в мировом хозяйстве, особенностей деловых связей с партнерами, характеристик и удельного веса основных статей торгового баланса и т.д.

Так, отношение к положительному сальдо торгового баланса в России достаточно противоречиво. Не смотря на увеличивающийся отрыв экспорта над импортом, формирующий положительное сальдо торгового баланса, качественные характеристики этого профицита не могут не вызывать обеспокоенности экономистов вот уже на протяжении как минимум десятилетия.

Основным источником профицита и главной статьей экспорта являются природные ресурсы, активно вывозимые из России. И удельный рост экспорта природных ресурсов показывает динамику роста на протяжении всего времени статистического наблюдения. Как мы можем видеть, количественный рост экспорта наблюдается все последнее десятилетие. Падение экспорта и импорта товаров в денежном исчислении в 2009 году было обусловлено активной фазой мирового финансово-экономического кризиса, но в течении 2 лет падение было отыграно, и показатели торговли по итогам 2011 года достигли рекордных отметок. Стоит так же обратить внимание на то, что как таковой экспорт природных ресурсов в кризис количественно не упал.(пересказ источника 2,с.15)

Вывод

В заключении, следует отметить, что торговый баланс является одним из основных инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования.

Торговый баланс - соотношение между суммой цен товаров, вывезенных какой-либо страной, либо группой стран, и суммой цен товаров, ввезенных ими за определенный период времени, например за год, квартал, месяц. Иначе говоря, торговый баланс - это экспорт и импорт какой-либо страны за определенный период или дату.

Если стоимость вывоза товаров данной страны превышает стоимость их ввоза, то торговый баланс является активным. Если же стоимость ввоза превышает стоимость вывоза, то такой торговый баланс является пассивным. В случае совпадения стоимости вывоза и ввоза образуется нетго-баланс. Страна, имеющая пассивный торговый баланс, должна покрывать дефицит путем расходования различных поступлений платежного баланса, в частности доходов от перевозок на своих средствах транспорта или через свою территорию иностранных товаров, процентов и дивидендов от капиталовложений за границей, притока иностранных капиталов, иностранных кредитов, использования резерва иностранных валют и вывоза золота. Активное сальдо торгового баланса в значительной степени характеризует благоприятное экономическое положение данной страны, является одним из важных показателей степени зависимости ее экономики от внешних рынков, от состояния конъюнктуры, международной конкуренции, а также политической зависимости от других государств.

Данные платежного баланса отражают, как в течение отчетного периода развивалась торговля с другими странами, которая непосредственно влияет на уровень производства, занятости и потребления, сколько доходов было получено от нерезидентов и сколько было выплачено им. Эти данные позволяют проследить, в какой форме происходило привлечение иностранных инвестиций, своевременно ли осуществлялось погашение внешней задолженности страны или имели место просрочки и ее реструктуризация, а также, как резиденты инвестировали в экономику других стран, как Центральный банк устранял платежные дисбалансы, увеличивая или уменьшая размер своих резервов в иностранной валюте.

Платежный баланс активно используется для определения фискальной и монетарной политики, протекционистских мер, а также при принятии решений по регулированию внутреннего валютного рынка и валютного курса.На основании результатов платежного баланса принимаются дальнейшие решения в области экономической политики страны.

Отличительной особенностью России от других стран с транзитивной экономикой является ее огромный ресурсный потенциал, который позволяет поддерживать активным текущий платежный баланс, главным образом за счет положительного торгового баланса.

Для России более актуальным является финансирование дефицита счета движения капитала платежного баланса, нежели текущего платежного баланса. Однако это нельзя назвать плюсом для экономики, так как положительное сальдо счета текущих операций является отражением низкой инвестиционной привлекательности России.

Список литературы

Литвинцев Н.Н.Торговый баланс.Учебное пособие под редакцией Литвинцева 1-е издание,2010.240 с.
Алексашенко С. Обвальное падение закончилось, кризис продолжается // Вопросы экономики. 2009. - № 5. - С. 4 - 20.
Буглай В. Б., Литвинцев Н. Н. Международные экономические отношения: Учеб. пособие/Под ред. Литвинцева Н.Н. - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 160 с.
Вестник Банка России. 2012. - № 48 - 49.
Журавлев С. Остановка без требования // Эксперт. 2012. - № 2. - С. 28 - 33.
Ивашевский С. Н. Макроэкономика.—Москва,2010 год
История экономических учений. /Под. ред. В. Автономова, О. Ананьина, Н. Макашевой: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 784 с.

Торговый баланс – это показатель экономики, указывающий на стоимость ввозимой продукции (импорт ) и вывозимой продукции (экспорт ). Торговый баланс, в зависимости от преобладающей доли импорта или экспорта, может быть позитивный (профицит ) или негативный (дефицит ). Существует такое понятие как сальдо торгового баланса – это экспорт минус импорт , который выступает крупнейшей частью платежей страны.

Влияние торгового баланса на экономику

Торговый баланс и сальдо торгового баланса являются весьма значимыми показателями любой экономики, которые в значительной мере сказываются на курсе национальной валюты. Прямой зависимости нац. валюты от торгового баланса нет, как нет и зависимости роста экономики страны от роста торгового баланса.

Рост спроса на товары той или иной страны автоматически увеличивает спрос на национальную валюту. Поскольку покупка и расчёт за произведённый товар производятся зачастую национальной валютой. Так, сальдо торгового баланса может выступать индикатором спроса на ту или иную валюту.

С другой стороны торговый баланс это не вся экономика страны, а только торговля. И зачастую страны с мировой экономикой имеют отрицательный торговый баланс, и это не говорит, что экономика данной страны замедляется, а указывает на то, что она больше тратит, чем продает, имея другие статьи пополнения бюджета.

К развитым странам с дефицитом бюджета относится: США, Великобритания, Япония и Канада. Со временем данный показатель может существенно меняться. Ценность торгового баланса представляется в резких изменениях, указывая на снижение или рост на ту или иную валюту. При этом сальдо торгового баланса зависит от множества факторов: пошлинных, темпов роста экономики, занятости, инфляции и многих других.

Примеры влияния торгового баланса на национальные валюты

Основным ярким примером роста национальной валюты с увеличением дефицита торгового баланса является США.

График торгового баланса США

Начиная с 2018 года, сальдо торгового баланса заметно снизило дефицит, что было вызвано политикой администрации Трампа направленной на это, в основном благодаря внедрению пошлинных и пересмотру торговых соглашений.

Индекс доллара также в данный период получал поддержку, но не только от сокращения дефицита торгового баланса, а и от ужесточения монетарной политики.

График индекса доллара США

Торговый баланс Китая в основном является положительным и снижение его может указывать на замедление мировой экономики в силу огромной значимости экспорта данной страны.

График торгового баланса Китая

Но и даже он весьма непостоянен и может значительно колебаться. При этом снижение торгового баланса Китая с 2017 года фактически не сказалось на снижении юаня, чего не скажешь о резких изменениях данного показателя. Так, резкое сокращение торгового баланса Китая вызвало рост пары USD/CNY, в среднем на 2-3 месяца.

График пары USD/CNY

Наименее подвержено изменениям торгового баланса евро. В силу своей структуры и огромного внутреннего рынка.

График торгового баланса еврозоны

При этом динамика евро в значимой мере зависит от динамики других экономик, как это показала .

График пары EUR/USD

Изменение торгового баланса страны является значимым показателем и может оказывать влияние на национальную валюту при значительных изменениях. Но данный показатель весьма индивидуален и должен анализироваться вместе с другими экономическими показателями.

Дефицит торгового баланса сопровождает жизнедеятельность любой страны. Это ситуация, при которой государственный экспорт в денежном выражении меньше чем . С одной стороны, видимых причин для тревоги нет, но стоит обратить внимание на состав торгового баланса в целом. Если государство имеет сырьевую специализацию, то вполне возможно, что торговый баланс будет дефицитным, так как оно самостоятельно обеспечивает себя всем необходимым, при этом экспортирует минимальное количество товаров. Импортирует такое государство в основном, промышленную продукцию, которая по себестоимости выше продуктов питания и прочих товаров. Примером может служить Беларусь, экономика которой держится на внутреннем потреблении и ограниченном экспорте.

Стоит обратить особое внимание на разрыв в показателях ввозимых и вывозимых товаров, если он менее процента, то беспокоиться не стоит. Этот показатель лучше всего наблюдать в динамике, тогда точно будет ясна картина и тенденции в торговом балансе. Конечно же, превышение объёмов экспорта над импортом гарантировало бы повышение внутреннего продукта в его процентном соотношении с расходами бюджета. В любом случае, взвешенная государственная политика способна внести коррективы в торговый баланс, его показатели и нормативы.

Государственное воздействие на торговый баланс

Государство с помощью финансовых рычагов управления способно снизить дефицит баланса внешней торговли и сделать его положительным, используя следующие методы:

активное привлечение иностранных контрактов;
развитие национального производства;
специализация национального производства на экспорт;
снижение налогового бремени для иностранных инвесторов.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Что такое баланс внешней торговли (торговый баланс) Что такое баланс внешней торговл... More ?

Торговый баланс страны – это разность между стоимостью экспорта и стоимостью импорта за определенный период времени.

Если стоимость импортируемых в страну товаров превышает стоимость экспортируемых (отрицательный баланс), говорят, что в стране «дефицит торгового баланса». При обратной ситуации (баланс положителен) имеет место профицит.

Торговый баланс является частью общего платежного баланса страны, который представляет собой разность между всеми сбережениями страны и ее инвестициями.

Его еще называют »балансом внешней торговли», «коммерческим балансом» и «нетто-экспортом».

Как дефицит и профицит торгового баланса влияют на экономику?

Дефицит торгового баланса не всегда является негативным фактором. К примеру, при развитии экономики страны рост объемов импорта может обеспечить спрос на товары и услуги или вызвать повышение конкуренции цен.

Однако во время рецессии страны, как правило, предпочитают повышать объемы экспорта в расчете на создание рабочих мест внутри стран и стимулирования спроса на товары и услуги собственного производства. В такой ситуации торговый дефицит отрицательно скажется на экономике в целом.

Аналогично, профицит торгового баланса не всегда благоприятно сказывается на экономике. Профицит может означать, что страна не достаточно эффективно использует свои ресурсы, т.е. свободные средства, которые она могла бы направить на повышение своего благосостояния.

Во времена экономического спада развивающиеся страны особенно сильно нуждаются в создании положительного баланса (профицита). Обычно это происходит по той причине, что им нужно платить более высокие цены за ввоз готовых товаров, а сырье они экспортируют по низким ценам.